A pesar de que la semana pasada un comunicado de Juntos por el Cambio agitó el fantasma de una reperfilamiento, el Ministerio de Economía logró afrontar con éxito un nuevo vencimiento de la deuda en pesos, con un nivel de renovación del 136%.
La Secretaría de Finanzas salió a buscar fondos por $294.398 millones y logró que le prestaran $107.282 por encima de esa cifra.
Entre los dos llamados de enero y el primero de febrero, Economía logró acumular un financiamiento neto de $326.282 millones, que van a servir como una base para enfrentar los próximos compromisos, sobre todo a partir de abril, cuando los vencimientos se duplican.
“Cabe destacar que el monto ofertado duplicó los vencimientos que se debían afrontar”, señaló el Palacio de Hacienda en un comunicado.
Cabe destacar que el monto ofertado duplicó los vencimientos que se debían afrontar
Se ofrecieron cuatro títulos en esta licitación y se emitió una LELITE con vencimiento el 28 de febrero de 2023 exclusiva para Fondos Comunes de Inversión, que pagó un interés nominal anual del 69%.
Se reabrió, además, una letra a descuento (S31Y3) con vencimiento el 31 de mayo, que pagó una tasa nominal del 87,21%, y una letra ajustable por CER (X16J3) con vencimiento el 16 de junio del 2023 con un interés de 5,24% por encima de la inflación. Estos instrumentos integran el Programa de Creadores de Mercado y, por eso, este jueves podrán sumar algunos fondos extra en la segunda vuelta de la licitación.
Además, se reabrió un bono en pesos a tasa BADLAR (TB27P), con vencimiento el 23 de noviembre de 2027, que dejó un interés 48,97%.
El Ministerio de Economía recibió 1.565 ofertas, que representaron un total de valor nominal ofertado de $636.834 millones, de los cuales se adjudicaron $362.459 millones, que equivalen a un valor efectivo de $401.680 millones.
Del total del financiamiento obtenido, el 53% estuvo compuesto por instrumentos indexados por CER, el 38% por instrumentos a tasa fija, y el 9% restante por instrumentos a tasa variable. Asimismo, el 91% correspondió a instrumentos con vencimiento en 2023 mientras que, el 9% restante, tienen vencimiento en 2027.
El Ministerio de Economía apeló por un lado a los bancos, al ofrecer un Bono ajustable por tasa Badlar a noviembre de 2027, que sirve para incluir en los encajes de las cajas de ahorro, las cuentas corrientes y los plazos fijos, y por ello tienen buena demanda.
Por otro lado, casi la mitad de la colocación se hizo a través de bonos ajustados por inflación, algo que Economía estaba tratando de evitar. En 2021 y en 2022 los bonos CER fueron títulos estrella muy demandados por los fondos comunes. El problema que generan es que al incrementar su participación en el stock global de deuda, no se pueden licuar por inflación.
Este jueves se llevará a cabo la segunda vuelta para entidades del grupo Formadores de Mercado y la siguiente colocación tendrá lugar el 24 de febrero.
-Con información de Ámbito Financiero
